Kriptovaliutų baimės ir godumo indeksas

DUK

Kas yra kriptovaliutų baimės ir godumo indeksas?

Baimės ir godumo indeksas matuoja investuotojų nuotaikas kriptovaliutų rinkos atžvilgiu ir rodo, ar rinka šiuo metu yra optimistinė, ar pesimistinė. Indeksas vertinamas nuo 0 iki 100, kur įvertinimai arti 0 rodo didžiulę baimę ir nepakankamai įvertintą rinką, o įvertinimai arti 100 rodo didžiulį godumą, FOMO skatinamą pirkimą ir perpirktą rinką.

Kaip apskaičiuojamas „CoinGecko“ kriptovaliutų baimės ir godumo indeksas?

CoinGecko's Fear and Greed Index is built in-house by our crypto analysts and calculated based on the following factors:

On-Chain Activity: The index incorporates the MVRV Z-Score, and Bitcoin's Spent Output Profit Ratio (SOPR). Together, these measure whether holders are sitting on gains or losses.

Liquidity and Capital Flows: This component measures capital allocation using the Stablecoin Supply Ratio, stablecoin dominance, and market-wide trading activity relative to its recent averages. Large stablecoin balances indicate capital waiting on the sidelines, while capital deploying into assets indicates returning confidence.

Market Structure: This factor examines positioning in the Bitcoin perpetual futures market, using funding rates, open interest relative to its recent average, and the spread between perpetual and spot prices. Traders paying a premium to hold long positions indicate greed, while a rapid unwinding of open interest indicates forced selling and fear.

Volatility and Momentum: The index assesses the severity of Bitcoin's losing days over the past 30 days, its price relative to its 30-day average, and how far below its daily highs it has been closing. Sharp downward moves indicate fear, while steady appreciation indicates confidence. Volatility on the way up is not counted as fear; instead, rapid gains are captured by the momentum measure.

Dominance and Altcoin Rotation: This factor tracks the direction of Bitcoin's share of total market capitalization and the number of top 100 cryptocurrencies, excluding stablecoins, that outperform Bitcoin. Rising Bitcoin dominance signals a flight to safety, while broad altcoin outperformance signals appetite for risk.

Kaip investuotojai naudoja kriptovaliutų baimės ir godumo indeksą?

Investuotojai naudoja indeksą, kad įvertintų, kaip jaučiasi likusi rinkos dalis. Jis paprastai naudojamas kartu su kita informacija, pavyzdžiui, kainų kaita ir fundamentaliaisiais duomenimis, priimant prekybos sprendimus, o ne kaip atskiras signalas.

Kai indeksas rodo godumą, rinka yra pervertinta ir joje laukiama korekcijos. Kai jis rodo baimę, investuotojai ima nerimauti ir gali panikuodami parduoti, taip sudarydami galimybes pirkti. Du investuotojai gali žiūrėti į tą patį baimės ir godumo indeksą ir priimti visiškai skirtingus sprendimus.

Dideli godumo rodikliai dažnai laikomi ženklu, kad rinka prašoko save, o didžiulė baimė kartais suprantama kaip didžiausio pesimizmo taškas. Ši interpretacija yra plačiai naudojama, tačiau tai yra susitarimas, o ne įrodytas rezultatas. Du investuotojai gali žiūrėti į tą patį rodmenį ir pagrįstai priimti priešingas išvadas.

Kiek patikimas yra kriptovaliutų baimės ir godumo indeksas?

Istoriškai indeksas linkęs kristi, kai turto kainos krenta, ir kilti, kai kainos kyla, tačiau ši koreliacija nereiškia, kad pats indeksas yra „tikslus“ prognozinio vertinimo prasme. Indeksas matuoja rinkos nuotaiką — ne turto vertę — todėl šie du dalykai turėtų būti vertinami atskirai.