Kryptofrykt og grådighetsindeks

OSS

Hva er indeksen for kryptofrykt og grådighet?

Frykt- og grådighetsindeksen måler investorenes stemning overfor kryptomarkedet og indikerer om markedet for øyeblikket er bullish eller bearish. Indeksen poengsettes fra 0 til 100, der poengsummer nær 0 signaliserer ekstrem frykt og et undervurdert marked, og poengsummer nær 100 signaliserer ekstrem grådighet, FOMO-drevet kjøping og et overkjøpt marked.

Hvordan beregnes CoinGeckos kryptofrykt- og grådighetsindeks?

CoinGecko's Fear and Greed Index is built in-house by our crypto analysts and calculated based on the following factors:

On-Chain Activity: The index incorporates the MVRV Z-Score, and Bitcoin's Spent Output Profit Ratio (SOPR). Together, these measure whether holders are sitting on gains or losses.

Liquidity and Capital Flows: This component measures capital allocation using the Stablecoin Supply Ratio, stablecoin dominance, and market-wide trading activity relative to its recent averages. Large stablecoin balances indicate capital waiting on the sidelines, while capital deploying into assets indicates returning confidence.

Market Structure: This factor examines positioning in the Bitcoin perpetual futures market, using funding rates, open interest relative to its recent average, and the spread between perpetual and spot prices. Traders paying a premium to hold long positions indicate greed, while a rapid unwinding of open interest indicates forced selling and fear.

Volatility and Momentum: The index assesses the severity of Bitcoin's losing days over the past 30 days, its price relative to its 30-day average, and how far below its daily highs it has been closing. Sharp downward moves indicate fear, while steady appreciation indicates confidence. Volatility on the way up is not counted as fear; instead, rapid gains are captured by the momentum measure.

Dominance and Altcoin Rotation: This factor tracks the direction of Bitcoin's share of total market capitalization and the number of top 100 cryptocurrencies, excluding stablecoins, that outperform Bitcoin. Rising Bitcoin dominance signals a flight to safety, while broad altcoin outperformance signals appetite for risk.

Hvordan bruker investorer kryptofrykt- og grådighetsindeksen?

Investorer bruker indeksen til å måle hvordan resten av markedet føler seg. Den brukes vanligvis sammen med annen informasjon, for eksempel kursutvikling og fundamentale forhold, til å ta handelsbeslutninger, heller enn som et frittstående signal.

Når indeksen viser grådighet, er markedet overvurdert og modent for en korreksjon. Når den viser frykt, blir investorer bekymret og kan panikkselge, noe som skaper kjøpsmuligheter. To investorer kan se på den samme frykt- og grådighetsindeksen og ta helt forskjellige beslutninger.

Høye grådighetsmålinger tas ofte som et tegn på at markedet har løpt i forkant av seg selv, mens ekstrem frykt noen ganger tolkes som et punkt med maksimal pessimisme. Denne tolkningen er utbredt, men det er en konvensjon heller enn et påvist resultat. To investorer kan se på samme måling og med rimelighet komme til motsatte konklusjoner.

Hvor pålitelig er kryptofrykt- og grådighetsindeksen?

Historisk har indeksen en tendens til å falle når eiendelskurser faller og stige når kurser stiger, men den korrelasjonen er ikke det samme som at indeksen i seg selv er «nøyaktig» i en prediktiv forstand. Indeksen måler markedsstemningen — ikke verdien på eiendelene — så de to bør behandles som atskilte.